Af Finlay Colville
17. november 2022
Der vil være produceret nok polysilicium i 2022 til at understøtte fremstillingen af omkring 320 GW c-Si-moduler.Billede: JA Solar.
Solcelleindustrien forventes at producere 310 GW moduler i 2022, hvilket repræsenterer en utrolig stigning på 45 % år-til-år sammenlignet med 2021, ifølge den seneste forskning foretaget af PV Tech markedsundersøgelsesteamet og skitseret i den nye PV Manufacturing & Teknologi kvartalsrapport.
Markedet i 2022 var produktionsstyret og i sidste ende dimensioneret efter mængden af polysilicium produceret over året.Efterspørgslen til tider løb sandsynligvis 50-100% højere end hvad der kunne produceres.
Der vil være produceret nok polysilicium i 2022 til at understøtte fremstillingen af omkring 320 GW c-Si-moduler.Wafer- og c-Si-celleproduktionsniveauer vil sandsynligvis ende på omkring 315GW.Modulproduktion (c-Si og tyndfilm) bør være tæt på 310 GW, med endelige markedsforsendelser på 297 GW.Jeg sætter en fejlgrænse på ±2 % på disse værdier lige nu, med seks ugers produktion tilbage af året.
Af de 297 GW moduler, der blev afsendt i 2022, vil en betydelig del af dette ikke resultere i ny PV-installationskapacitet.Dette skyldes flere faktorer;nogle standard, nogle nye.Mest udtalt har været "lageret" af moduler ved det amerikanske toldvæsen og sammenkoblingsforsinkelser.Men der er nu helt sikkert en mærkbar mængde, der går til moduludskiftninger eller endda genopbygning af anlæg.Den endelige nye PV-kapacitet tilføjet i 2022 kan ende tættere på 260 GW, når alt dette er kendt fuldt ud.
Fra et produktionssynspunkt var der ingen større overraskelser.Kina producerede 90% af polysilicium, 99% af wafers, 91% af c-Si-celler og 85% af c-Si-moduler.Og selvfølgelig vil alle have indenlandsk produktion, især Indien, USA og Europa.At ville er én ting;at have er en anden.
Omkring halvdelen af polysilicium fremstillet i Kina i løbet af 2022 til PV-industrien er produceret i Xinjiang.Dette forhold vil falde hvert år fremover nu, uden at der forventes ny kapacitet at komme online i denne region.
Med hensyn til teknologi gjorde n-type et betydeligt indtog, hvor TOPCon nu er den foretrukne arkitektur for markedslederne, selvom nogle ret fremtrædende navne håber at køre gennem både heterojunction og tilbagekontakt til multi-GW-skalaen i 2023. Næsten 20GW af n-type celler forventes at blive produceret i 2022, hvoraf 83% vil være TOPCon.Kinesiske producenter driver TOPCon-overgangen;omkring 97% af TOPCon-celler fremstillet i 2022 er i Kina.Næste år vil sandsynligvis se denne ændring, da TOPCon begynder at finde vej ind i det amerikanske forsyningssegment, noget der vil kræve, at TOPCon-celler skal fremstilles uden for Kina, måske i Sydøstasien, men det afhænger af, hvad der sker med igangværende undersøgelser mht. anti-omgåelse i USA.
Med hensyn til modulforsendelser i løbet af 2022 viste Europa sig at være den store vinder, selvom et svimlende 100GW-plus af moduler blev fremstillet i Kina og opbevaret i Kina.Med undtagelse af USA oplevede alle andre større slutmarkeder stærk tocifret vækst, i overensstemmelse med den maniske trang til solenergi, som har grebet verden på det seneste.
Europa var genstand for et par problemer i 2022, der forårsagede den svimlende vækst.Regionen blev forsendelsesstedet for mængder, der ikke var tilgængelige for det amerikanske marked, og blev også mest umiddelbart påvirket af konsekvenserne af konflikten i Ukraine.Næsten 67 GW moduler blev sendt til det europæiske marked i 2022 - mængder, som ingen havde forventet for et år siden.
I løbet af året var PV-industrien mest synligt påvirket af det nye buzzword på alles læber: sporbarhed.Det har aldrig været så kompliceret at købe solcellemoduler.
Bortset fra det faktum, at priserne stadig er 20-30 % højere end for et par år siden, at kontrakter, der blev underskrevet for seks måneder siden, måske ikke er det papir værd, de er skrevet på, eller faktisk de vanskelige emner om feltpålidelighed og honorering af garantikrav.
At udkonkurrere alle disse i dag er sporbarhedsproblemet.Hvem laver hvad og hvor i dag, og mere til det punkt, hvor vil de lave det i de kommende år.
Virksomhedsverdenen kæmper med dette problem nu, og hvad det betyder, når de køber et PV-modul.Jeg har skrevet meget om PV Tech i løbet af det sidste årti om, hvorfor det er vigtigt at forstå, at de fleste virksomheder, der sælger moduler, ikke gør andet end at 'pakke' produkter fremstillet af andre virksomheder.Før troede jeg, at det betød mest i forhold til at have tillid til kvaliteten;nu bliver dette udkonkurreret af sporbarhed og behovet for at revidere forsyningskæder.
Modulkøbere er nødt til at tage et lynkursus i fremstillingsforsyningskædens dynamik nu og skræller lagene af et modul helt tilbage til de råmaterialer, der går ind i polysiliciumfabrikkerne globalt.Hvor smertefuldt det end kan virke, vil de endelige fordele være betydelige og i sidste ende overgå sporbarhedsrevisionen.
Lige nu, hvad angår komponentproduktion (polysilicium, wafer, celle og modul), er det nyttigt at segmentere verden i seks dele: Xinjiang, resten af Kina, Sydøstasien, Indien, USA og resten af verden.Måske næste år kommer Europa i spil her, men for 2022 er det for tidligt at trække Europa ud (udover det faktum, at Wacker laver polysilicium i Tyskland).
Grafikken nedenfor er taget fra et webinar, jeg leverede i sidste uge.Det viser 2022-produktionen på tværs af de forskellige regioner fremhævet ovenfor.
Kina dominerede fremstillingen af PV-komponenter i løbet af 2022, med meget af fokus på, hvor meget polysilicium der blev produceret i Xinjiang.
Når vi går ind i 2023, er der mange usikkerheder på dette tidspunkt, og jeg vil forsøge at dække disse i løbet af de næste par måneder ved vores arrangementer og i PV Tech-funktioner og webinarer
Mens sporbarhed og ESG vil forblive højt på dagsordenen for de fleste (både køb og salg af moduler), kan spørgsmålet om modulpris (ASP) være det, der skal følges tættest (igen!).
Modul ASP har holdt sig højt i et par år kun på grund af denne maniske trang til solenergi, som netto-nul-syndromet har påtvunget regeringer, forsyningsselskaber og globale virksomheder (solenergi er fortsat den mest attraktive vedvarende energi på grund af hastigheden af implementering og on-site/ ejerskabsfleksibilitet).Selv hvis man spekulerer i, at efterspørgslen (udefinerbar, når kun en brøkdel af investorerne får produkter) efter solenergi fordobles i løbet af de næste par år, vil på et tidspunkt Kinas overskydende kapacitet komme ind på arenaen.
Kort sagt, hvis du vil have det dobbelte næste år, og forsyningskæden investerer for at tjene tre gange så meget som sidste år, bliver dette et købers marked, og prisen på varen falder.Globalt i dag er flaskehalsen polysilicium.I 2023 kan nogle markeder have andre flaskehalse, hvis der er importbetingelser pålagt andre dele af værdikæden (f.eks. celler eller moduler).Men fokus er stort set på polysilicium og hvor meget ny kapacitet der vil komme online i Kina, og hvad dette vil producere;kapacitet og produktion er to vidt forskellige ting, især når nye spillere kommer ind i rummet.
At forudsige polysiliciumproduktionen i 2023 er meget svært i dag.Ikke så meget med hensyn til at finde ud af, hvilket niveau af ny kapacitet der vil blive 'bygget';mere i forhold til, hvad dette vil producere, og hvis det kinesiske polysilicium-"kartel" vil handle for at kontrollere udbuddet for at holde det tæt.Det giver mening for de kinesiske polysiliciumproducenter at agere som en klub eller et kartel og bremse udvidelser, hvis det er nødvendigt, eller foretage udvidet vedligeholdelse midt på året for at komme igennem lagerbeholdningen.
Historien fortæller os dog det modsatte.Kinesiske virksomheder har en tendens til at gå overbord, når der er et markedsbehov, og på trods af at landet er ideelt placeret til at give mandater ned på sektorkapacitetsniveauer, ender det med at være gratis for alle med uendelige penge på bordet for enhver ny aktør med en industriaspiration.
Det er vigtigt at bemærke, at polysiliciumpriserne kan falde, men modulpriserne stiger.Dette kan være svært at tage ind, da det strider imod normal logik inden for PV-industrien.Men det er noget, der kan ske i 2023. Jeg vil prøve at forklare det nu.
På et marked med overudbud af moduler (da solcelleindustrien for det meste fungerede indtil 2020), har der en tendens til at være nedadgående modul ASP-tendenser og et pres opstrøms på omkostningerne.Som standard er prissætningen af polysilicium (forudsat overudbud også der) lav.Overvej de under 10 USD/kg dengang.
I løbet af de sidste par år er modulpriserne ikke steget, blot fordi udbuddet af polysilicium var stramt, og priserne steg (for det meste til over 30 USD/kg), men fordi det var et modulsælgers marked.Hvis polysiliciumpriserne i 2022 var faldet til 10 USD/kg, kunne modulleverandører stadig have været i stand til at sælge produkter i intervallet 30-40c/W.Der ville bare have været mere margin for wafer-, celle- og modulproducenter.Du sætter ikke prisen ned, hvis du ikke har brug for det.
I de sidste 18 måneder har det været overraskende for mig, at Beijing ikke (helt bag kulisserne) 'beordrede' polysiliciumkartellet i Kina for at få priserne ned.Ikke for at hjælpe resten af verden ved køb af moduler, men for at tillade en mere retfærdig andel af overskuddet på tværs af resten af produktionsværdikæden i Kina.Jeg kan kun tro, at det ikke skete, fordi alle i Kina var i stand til at trives og holde 10-15 % bruttomarginer – selv med polysilicium, der solgte til US$40/kg.Den eneste grund til et Beijing-edikt ville da være at vise omverdenen, at dets polysiliciumleverandører (husk, at halvdelen af Kinas polysilicium i 2022 blev fremstillet i Xinjiang) ikke rapporterede 70-80 % marginer, mens de var i søgelyset som følge af hele Xinjiang-spørgsmålet .
Derfor er det ikke tosset, at der i løbet af 2023 vil være tidspunkter, hvor priserne på polysilicium falder, men modulpriserne er upåvirkede og muligvis endda stiger.
Det er ikke alle dårlige nyheder for modulkøbere i 2023. Der er tegn på, at der vil opstå et cyklisk overudbud, især i første halvdel af 2023 og måske først blive synligt for europæiske modulkøbere.Meget af dette kommer fra det faktum, at den kinesiske sektor ser på at sende massive mængder til Europa og næsten helt sikkert langt over, hvad de europæiske udviklere/EPC'er muligvis kan få til at ske med kort varsel.
De fleste af disse emner vil være i centrum på den kommende PV ModuleTech-konference i Malaga, Spanien den 29.-30. november 2022. Der er stadig ledige pladser til at deltage i begivenheden;mere information om hyperlinket her, og hvordan du tilmelder dig for at deltage.Der har aldrig været et bedre tidspunkt for os at holde vores første europæiske PV ModuleTech-konference!
Indlægstid: 21. nov. 2022